1月7日晚間,華維設計(833427)公告稱,為進一步拓展業務板塊,改善經營情況,公司擬以6300萬元價格收購廖紅偉持有的九江正啟微電子有限公司(以下簡稱“九江正啟”)51%股權。本次收購完成后,九江正啟微電子有限公司將成為公司的控股子公司,納入公司合并報表范圍。
華維設計主要從事工程設計及其延伸業務,包括勘察設計、規劃咨詢等,近年來,受宏觀經濟下行、政府投資放緩、房地產行業不景氣等影響,公司經營業績有所下滑。公司董事會和管理層在推動公司主營業務發展、改善公司經營情況的同時,積極尋求新的業務增長點,提升公司資產質量和經營情況。經深入調研,公司決定通過本次資產購買進入集成電路領域。
九江正啟成立于2018年8月,主要為集成電路設計企業提供集成電路封裝與測試服務,并收取封裝和測試服務加工費,標的公司擁有獨棟標準化廠房及1萬多平方米的無塵車間,可實現磨片、劃片、上片、打線、電鍍、塑封、切筋、打標、測試、編帶等集成電路封裝測試工藝流程。
與此同時,九江正啟通過子公司武漢樂芯科技有限公司開展集成電路設計、研發與銷售業務,產品包括無線麥克風收發芯片、電子發熱絲驅動芯片、程控交換機音頻控制芯片、聲卡驅動芯片、音頻開關芯片等多種集成電路產品,核心人員在音頻、射頻芯片研發方面具有多年的從業經驗,標的公司芯片產品主要應用于無線麥克風、熱敏打印機、程控交換機、服務器、個人電腦等多個領域。
2025年1月3日,華維設計與廖紅偉簽訂《關于九江正啟微電子有限公司之股權轉讓協議》。
本次購買資產事項達到股東大會審議標準,尚需提請股東大會審議。
“本次并購九江正啟是公司切入集成電路領域、提升公司資產質量、尋求新的業務增長點的重要舉措,”華維設計表示,標的公司具有良好的發展前景,能夠為公司發展帶來新的業務增長點,“本次并購交易不影響公司目前設計咨詢業務的正常開展,不影響公司生產經營活動的正常運行。”
值得關注的是,九江正啟目前尚處于虧損狀態,存在一定的投資風險。
從上市公司角度來說,標的公司2024年度仍處于虧損狀態,若后續標的公司經營情況一直未有改善,可能會導致上市公司2025年度或以后年度經營業績下滑甚至虧損的風險。此外,本次并購標的公司的交易對價以現金支付,雖然采取了分期付款安排,仍可能會對上市公司經營現金流產生一定不利影響。
對此,華維設計強調稱,交易對象已就標的公司未來三年經營情況進行了業務承諾,且標的公司目前在手訂單充足,預計會對標的公司未來業績產生積極影響。
公告顯示,出讓方承諾標的公司在業績承諾期內(2025年—2027年)業績目標為:營業收入分別不低于6000萬元、8000萬元、1億元,扣非凈利潤分別不低于100萬元、500萬元和1000萬元。
華維設計提示并購整合風險。本次并購屬于跨行業并購,由于公司本身缺少標的公司所在行業人才和管理經驗,存在一定的并購整合風險。雖然公司將通過提名董事、任命財務負責人等多種方式,參與標的公司的公司治理和經營管理事務,積極防范與應對風險,但是如并購完成后公司難以高效地整合與協同發展,將可能因標的公司經營管理和并購整合風險而造成公司損失。